لترميز أصول عقارية تصل قيمتها إلى 500 مليون دولار أمريكي
29 يونيو2025، دبي، الإمارات العربية المتحدة: وقّعت شركة نيسوس فاينانس للاستشارات الاستثمارية (NiFCO دبي) مذكرة تفاهم مع شركة Xchain Technologies FZCO (تويو)، وهي شركة رائدة في التقنيات القائمة على البلوك تشين والخدمات الاستشارية، بهدف ترميز صناديق وأصول عقارية تصل قيمتها إلى 500 مليون دولار أمريكي (1.83 مليار درهم إماراتي)، تماشياً مع التحول نحو تقنيات Web3.
تعتزم نيسوس فاينانس تنفيذ عرض رموز أمان (STO) لأصولها العقارية تحت الإدارة من خلال منصة تويو. وستوفر تويو الدعم الفني الكامل، بما في ذلك تطوير العقود الذكية، تكامل تقنية البلوك تشين، والامتثال التنظيمي.
يأتي ذلك تماشياً مع الرؤية الوطنية المستقبلية لدولة الإمارات والتي تركز على الابتكار والتكنولوجيا. وتأتي هذه الخطوة بعد أيام قليلة من إطلاق دائرة الأراضي والأملاك بدبي أول مشروع استثمار عقاري مرمز بالتعاون مع هيئة تنظيم الأصول الافتراضية والبنك المركزي الإماراتي ومؤسسة دبي للمستقبل. وتتوقع الدائرة أن تصل قيمة معاملات العقارات المرمّزة إلى 60 مليار درهم بحلول عام 2033، أي ما يعادل 7% من إجمالي السوق.
قال أميت جوينكا، رئيس مجلس الإدارة والمدير العام لمجموعة نيسوس فاينانس: “ستساعدنا هذه الاتفاقية على تطوير صناديق استثمار عقارية على منصة Web3 التي ستُحدث ثورة في مجال الاستثمار العقاري في المستقبل. هذه ستكون أول مبادرة لنا من هذا النوع، وإذا جاءت الاستجابة إيجابية من السوق، فإنها ستفتح حقبة جديدة في سوق العقارات عالية النمو في دولة الإمارات”.
“عرض الرموز الأمنية عبر منصة Web3 هو آمن وشفاف، وسيساهم في دفع عجلة الاستثمار العقاري مستقبلاً. المطورون العقاريون بدأوا بالفعل باستخدام العملات الرقمية والترميز كوسائل جديدة للدفع وجمع التمويل. نحن نأخذ الأمر خطوة أبعد عبر إنشاء صناديق تسريع لنمو هذا القطاع.”
تشير تقارير شركة ديلويت إلى أن صناديق الاستثمار العقاري الخاصة المرمّزة قد تصل إلى تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2035، مع معدل اختراق للسوق بنسبة 8.5%. كما يمكن أن يصل ترميز ملكية القروض والتوريق إلى 2.39 تريليون دولار بنفس العام، مع معدل اختراق سوق بنسبة 0.55%.
وبموجب مذكرة التفاهم، ستقوم Xchain Technologies FZCO بترميز أصول نيسوس فاينانس العقارية تحت الإدارة (AUM) على هيئة رموز أمان عبر منصة تويو العالمية المتعددة الفئات لترميز الأصول الواقعية (RWA).
ستقوم تويو باستخدام منصتها لتوفير الدعم الفني والتشغيلي، بما في ذلك الامتثال التنظيمي في الإمارات، مركز دبي المالي العالمي، والأسواق الدولية. وسيتمكن المستثمرون الذين يحملون رموز تويو ($TTN) من الاستثمار في هذا الصندوق.
قال سوراجيت تشاندا، الشريك المؤسس لشركة تويو: “إن الشراكة مع نيسوس فاينانس في عرض رموز بهذا الحجم تُعد دليلاً على نضج سوق ترميز الأصول الواقعية في المنطقة. تتمثل مهمتنا في تويو في تحرير السيولة وتسهيل الوصول إلى أصول عالية الجودة من خلال بنية تحتية آمنة، متوافقة، وقابلة للتوسع.”
ستدير تويو أيضاً عمليات إدخال المستثمرين والامتثال لمتطلبات اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML)، بالإضافة إلى توفير محفظة آمنة وبنية حفظ، وإتاحة إصدار وتداول أولي وثانوي للأصول المرمّزة ضمن نظام بيئي متكامل مصمم لمستوى مؤسساتي.
تُعيد تويو تعريف الوصول إلى الأصول الواقعية من خلال تمكين ترميز فئات مثل العقارات، الفن، المعادن الثمينة، والاستثمارات البديلة وغيرها على البلوك تشين. توفر المنصة حلاً متكاملاً ومتوافقاً للمؤسسات والمستثمرين لتجزئة، ترميز، وتداول هذه الأصول على نحو آمن وشفاف.
تأتي هذه الشراكة كجزء من سلسلة مشاريع ترميز تويو المتنامية والتي تزيد قيمتها الإجمالية عن 38 مليار دولار أمريكي عبر عدة فئات أصول وأسواق دولية.
ستقوم تويو بإدراج الأصول العقارية المرمّزة في سوقها للتداول الأولي والثانوي، كما ستدير آليات السيولة وتدير حملات تسويقية وتوعوية للمستثمرين، بالإضافة إلى البنية التحتية الآمنة للحفظ وإدارة الدعم الفني للعملاء.
إن التقنيات الثورية مثل ترميز الأصول من المتوقع أن تُحدث تحوّلاً جذرياً في قطاع العقارات خلال السنوات القادمة. فبفضل تقنية البلوك تشين، يمكن تحويل الأصول المادية والمالية إلى تمثيلات رقمية مجزأة قابلة للملكية والتداول عبر الإنترنت.
ويقول تقرير ديلويت: “العقارات المرمّزة قد تفتح الباب أمام منتجات وأسواق جديدة، وتمنح شركات العقارات فرصة لتجاوز التحديات المتعلقة بعدم الكفاءة التشغيلية وارتفاع التكاليف الإدارية وانخفاض مشاركة المستثمرين الأفراد.”
ويسمح الترميز بجمع رأس المال عبر كافة طبقات رأس المال – بما يشمل الدين، حقوق الملكية، والتمويل المختلط – على منصة واحدة. فمنذ أولى صفقات ترميز العقارات قبل ثمان سنوات، ساهم الترميز في فتح آفاق استثمارية جديدة من خلال الملكية المجزأة.
ويضيف التقرير: “هذه التكنولوجيا يمكن أن تُسهم في خلق تريليونات من الدولارات في النشاط الاقتصادي ضمن قطاع العقارات خلال العقد المقبل، من خلال توسيع قاعدة المستثمرين وتنويع المنتجات. ويتوقع مركز الخدمات المالية التابع لديلويت أن يتم ترميز 4 تريليونات دولار من العقارات بحلول عام 2035، ارتفاعاً من أقل من 0.3 تريليون في 2024، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 27%.”
حول نيسوس فاينانس:
شركة نيسوس فاينانس المحدودة (NiFCO) هي شركة استثمار عقاري مدرجة علنًا ويقع مقرها في الهند. تتمتع بسجل حافل في تقديم أصول ذات عوائد مرتفعة مدفوعة بالأداء في جميع أنحاء البلاد. وفي إطار استراتيجيتها التوسعية العالمية، مددت NiFCO نطاق وصولها الاستثماري إلى جنوب شرق آسيا وأوروبا والشرق الأوسط.
أطلقت NiFCO “صندوق نيسوس للنمو عالي العائد المغلق”، وهو صندوق عقاري مسجل في مركز دبي المالي العالمي (DIFC) ومخصص للمستثمرين المؤهلين. الصندوق هو خلية مدمجة من Gateway ICC Limited وتقوم شركة NiFCO Dubai بتقديم الاستشارات له. وتم تعيين Gateway Investment Management Services (DIFC) Limited كمدير للصندوق.
حول تويو:
تويو هي منصة ترميز متعددة الفئات تتيح الوصول السلس إلى الأصول الواقعية من خلال تقنية البلوك تشين. تم بناؤها على شبكة Base، وتهدف إلى تمكين المؤسسات والمستثمرين من ترميز وتداول وإدارة الأصول العقارية والمالية مثل العقارات، الفن، الأفلام، المعادن الثمينة، والاستثمارات البديلة ضمن سوق موحّدة وآمنة ومتوافقة.
تركز تويو على الامتثال التنظيمي، حماية المستثمرين، وبنية تحتية قابلة للتوسع، وتقدم خدمات الترميز الشاملة من تطوير العقود الذكية، إلى إطلاق STO، التداول الثانوي، وحلول الحفظ.
